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撰寫年分：2021
作者：東尼
データセンターデータセンターパート4
世界5大サーバーOEMが同じ会場で競い合う
多くのサーバー サプライ チェーンについては以前にも紹介しましたが、iPhone の最大のファウンドリである鴻海からラップトップの最大のファウンドリであるクアンタまで、今日のテクノロジー業界の多くのファウンドリが製造する製品に焦点を当てます。は OEM に生産の支援を求めますが、もちろんサーバーも例外ではありません。たとえば、Inventec はブランド サーバー、Quanta はホワイト ブランド サーバー、Wiwynn はそれぞれ異なる分野を専門としています。そして生まれました。ホワイトラベルサーバーが成長し、ブランドサーバーが縮小していく時代において、ホワイトラベルサーバーの急成長に参加したいのであれば、企業全体に占めるホワイトラベルサーバーの割合も異なります。会社全体の収益に占めるホワイトラベルサーバーの割合に注意する必要があります。そうしないと、ラップトップ、携帯電話、スマートウェアラブルデバイス、スマートスピーカー、さらには将来の電気自動車などの他の製品が会社の将来を支配する可能性があります。以下にいくつかの大手EMS工場の割合と比較表を一つずつ紹介していきます。
1.クアンタ (2382)
Quanta は世界最大のラップトップ OEM であり、Chromebook OEM の中で 70% 以上の市場シェアを占めていますが、これらの主な収益源が 3 ～ 4% という低い粗利率の原因となっており、急速に成長しています。利益をもたらすホワイトラベルサーバーも、Quanta の重要な戦略の 1 つとなっています。社内では、「BU9」と「Yunda」がホワイト ラベル サーバー ビジネスを担当し、世界中の顧客向けに強力なコンピューティング パフォーマンスを備えたデータ センターを製造および設計しています。その顧客には、Facebook、Microsoft、Google、Amazon などの一流メーカーが含まれます。一流工場のうち、準大手顧客やユニコーン企業からの受注の半数以上を獲得し、さらには楽天テレコムと提携して参入が難しい通信機器市場に参入するなど、確固たる地位を築いている。他の競合他社と比較して、Quanta のクラウド ビジネスの顧客はより分散しているため、業界のサイクル変動の影響を効果的に軽減でき、将来的にはより多くの可能性が開かれます。ホワイトラベルサーバーのインジケーター会社。
Quanta の林百麗会長は講演の中で、5G は業界全体の運営を推進する原動力であり、鍵となるのはクラウドであり、すべてが起こるからであると述べました。クラウドでは、サービスはクラウドによって提供され、IoT が主要なアプリケーションとなり、業界全体に大きな収益をもたらします。業界間の関係は近年最も緊密になっています。
Quanta 5G+ AIOT + クラウド戦略 (スピーチ クリップから抜粋)
2. ウィウィン (6669)
Wistron Group の子会社として、Wiwynn は親会社の巨大な生産能力と受注能力を享受しており、Facebook、Microsoft、Amazon を含む 3 つの主要なクラウド顧客を獲得しており、その出荷比率は徐々に増加しています。それにもかかわらず、Wiwynn は依然として世界第 2 位のサーバー メーカーであり、ホワイト ブランド サーバーの出荷で約 30% の市場シェアを占めています。同社は、収益の 100% をデータ センターから得ている唯一の企業です。純粋なデータ センター機器メーカーと見なすことができます。クラウド データ センターの急速な成長の時代において、Wiwinn は同じかそれ以上のスピードで成長することができるでしょう。財務的な観点から見ると、Wiwyn の粗利益率は約 7 ～ 9% であり、これは他のファウンドリよりもすでに約 3 ポイント高く、半分近くも高くなっています。これは、Wiwyn のその他の財務パフォーマンスの高い粗利益を明らかに示しています。エクセレント社の2019年のROEは40%と非常に高く、収益性の高い企業です。
3. インベンテック (2356)
HPやDell向けのブランドサーバーのOEMを主力としており、出荷台数も世界最大手であり、残念ながら近年では同社のサーバー事業の65％がブランドサーバーとなっている。サーバー サーバー需要の低迷により、Inventec のサーバー ビジネスは他の競合他社ほど成長しませんでしたが、最近では、ホワイト ラベル サーバーへの移行が徐々に進んでいます。ブランドサーバーのシェアは、研ぎ澄まされた設計機能をホワイトラベルサーバーに移管することで開発時間が短縮され、企業はホワイトラベルサーバーへの移行を加速する必要があります。そうしないと、競合他社との差が徐々に拡大することになります。
4.マイタック (3706)
MiTAC の子会社である Shenyun Technology はサーバー関連事業に注力しており、これにより MiTAC はサーバーからの収益の割合が非常に高く、現在約 75% が今後 1 ～ 2 年で 80% に増加すると予想されています。そのうちの 50% はホワイトラベル サーバーであり、残りの 50% はブランド サーバーであり、MiTAC には中国最大のサーバー ブランドである Inspur が主要な顧客となっています。ホワイトラベルサーバーに関しては、MiTAC は近年第一線のサーバーファウンドリになりましたが、Microsoft や Oracle などの一流企業にも出荷していますが、短期的には他の競合他社ほど規模は大きくありません。ホワイトラベル サーバーは依然として、第 2 層のクラウド サプライヤーから注文を獲得することを主な目的としています。
5.フォックスコン (2317)
ホンハイの顧客は世界中から来ており、その製品はさらに多様であり、その主な OEM 製品には、iPhone、ソニーのゲーム機、将来の自動車エレクトロニクスなどがあります。サーバー収益に占める割合は、金額の点で低いです。サーバーは依然としてブランドサーバーに支配されており、顧客には Dell、HP などが含まれていることを過小評価すべきではありません。最近では、クラウド データセンター ビジネスも徐々に拡大しており、 Microsoft、Amazon などの顧客ホンハイは、その巨大なサプライチェーンエコシステムを活用して、その産業子会社であるFiiとHongbaiのクラウドサーバーの独自の研究開発を含むサーバーとの強力なつながりを確立しており、これらは将来のデータセンタービジネスを改善するためのホンハイの武器を強化するでしょう。分割が続いているのは残念だが、分割により親会社の株価が相対的に下落した。
上記 5 社は台湾で強力なサーバー クラスターを形成しており、周辺コンポーネントが世界のサーバー注文の 40% 以上を占め、Amazon、Microsoft、Google、Facebook からのクラウド注文の 80% 以上を占めています。サーバー命令はまた、台湾にとって国を守るためのもう一つの神聖な山を形成しました。